Маржинальная торговля в трейдинге. Риски маржинальной торговли

Маржинальный кредит от привычного кредита отличается тем, что получаемая трейдером сумма кредита намного превышает размер самой маржи (залога). Помимо этого при маржинальной торговле, как правило, есть возможность осуществлять продажу взятого в кредит актива, с возможной в будущем покупкой такого же аналогичного актива и возвращением кредита в товарном эквиваленте. То есть, взял кредит в долларах, а вернул его в виде нефти (драгметалла и т.д.), но равной стоимости по курсу доллара на данный момент времени.

Маржинальный кредит и заключение сделки трейдером

Для того чтобы трейдер имел возможность открывать позиции на торговом счету у брокера, ему необходимо иметь залоговую сумму (иначе говоря — маржу), стоимость и размер которой обязательно оговаривается заранее и устанавливается согласно торговым условиям (это есть процент от общего объёма проводимых операций). Все маржинальные торговые сделки осуществляются посредством манипуляций с имеющимися активами, взятыми в кредит у соответствующего брокера. Этими активами могут выступать любые товары, валюта, ценные бумаги.

Однако для того, чтобы заключить маржинальное кредитование, необходимо учитывать некоторые несложные условия: заёмным имуществом могут быть активы из имеющихся списков ныне действующих активов, которые могут принимать участие в маржинальной сделке. Для того, чтобы иметь возможность получить кредит, нет никакой необходимости предварительно оговаривать условия и не требуются какие-либо специально установленные условия для оформления.

Залоговым имуществом могут быть совершенно разные виды активов, которые были заранее размещены на счетах. Говоря о достоинствах маржинальной торговли, стоит отметить следующее: у трейдера появляется реальная возможность проводить сделки намного больше того объёма, чем он имеет в своём текущем распоряжении. Существует очень высокий процент, говорящий в пользу прибыльности совершаемых сделок.

Очень просто осуществлять сделки купли — продажи. Отсутствуют различные бюрократические моменты: нет необходимости составлять накладные, появляется отличная возможность, имея счёт в одной валюте, осуществлять торговые операции иными видами валюты. Все сделки пересчитываются согласно текущему курсу валют.

Суть маржинальной торговли на Форекс заключается в том, что сам торговец обязуется в установленные сроки совершить противоположную сделку на тот же установленный объём актива. Понятно, что если произошла покупка, то, следовательно, должна произойти продажа актива. Трейдер не несёт абсолютно никакой дополнительной ответственности перед брокером за взятый кредит, кроме самой маржи. В свою очередь, брокер, не старается дать трейдеру полное право собственности на определенный инструмент актива.

Однако торговец так же не должен мешать брокеру, принудительно закрывать те или иные позиции. Вообще в практике часто случается так, что полученная выручка от торгов, так и не поступает в собственность торговца. То есть, торговец вправе дать определённые распоряжения либо на продажу, либо на покупку актива. Однако, несмотря на жёсткость условий, этого вполне достаточно для того, чтобы суметь заработать на разнице в самой цене активов.

Исходя из сказанного, очевидно, что при осуществлении маржинальной торговли, трейдер вполне успевает весьма эффективно и своевременно воспользоваться предоставленным ему в кредит капиталом.

Возможные риски маржинальной торговли.

К нашему удивлению, маржинальная торговля способна увеличить не только прибыль, но и убытки. Ниже вы увидите риски и как можно лишиться 100% ваших инвестиций вложенных в маржинальную торговлю. Утрата 10 425$ на инвестиции в размере 10 000$ означает:

 

  • В дополнение к потере его инвестиций 10000$, трейдер также находиться в зависимом положении от брокера за 425$ сверху.
  • Если запасы приблизятся к нулевой отметке, а не на 50$ после 6 мес, общие потери будут 20 425 $ и  ROI -204,25%.
  • В данной ситуаций трейдер не только потерял инвестиции в размере 10 000$, но также обязан вернуть брокерскую маржу – 10 000$ и процентный сбор – 425$.

 риски маржинальной торговли

Обратите внимание, что долг перед брокером считается обязательным, как перед любым банком и его нужно погасить.

 

Требование дополнительного обеспечения.

Ценные бумаги, приобретенные на марже, могут резко сокращаться, значит инвестор будет иметь дело с маржинальным вызовом и ему нужно запастись необходимой суммой в короткие сроки.

Принудительная ликвидация.

Если инвестор не может принять маржинальный вызов, брокеры будут продавать маржированные ценные бумаги не уведомляя об этом. На погружающемся рынке принудительная ликвидация может расшатать позицию инвестора, и она будет продана, а это приведет к значительной потере. Поэтому, прежде чем идти на риск нужно реально оценить свой возможности.

Процентные ставки и риск.

У маржинальных счетов есть довольно высокая процентная ставка. Процентная ставка по маржевой задолженности может складываться со временем и ощутимо ослаблять прибыль, вырученную от маржированных ценных бумаг. Более того, процентные ставки по маржевой задолженности не считаются фиксированными, но могут изменяться со временем, если у инвестора имеется маржевой долг.

В условиях роста процентов — процентная ставка по маржинальным кредитам будет расти, что усилит   процентную ношу.

 

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *
Имя *
Email *
Сайт
Ваш комментарий
;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: