Комбинации японских свечей и их значения в бинарных опционах

Графический аналитический метод оценки ситуации на маржинальных рынках,  получивший наименование «японские свечи»,  стал известен в Америке и Европе только в начале девяностых годов прошлого века благодаря Стиву Ниссону – одному из ведущих финансовых аналитиков корпорации «Меррил Линч». Ему тогда удалось познакомиться с брокером из Японии женского пола. Эта дама использовавшей свечной технический  анализ графиков в своей деятельности.В итоге в свет вышел труд С. Ниссона «Японские свечи». С того времени эта книга стала бестсселером  литературы, посвященной техническому анализу.

Вполне закономерно, что свечной графический анализ, появившийся в Японии еще в семнадцатом столетии, стал универсальным средством прогнозирования поведения цены не только для товарных рисовых фьючерсов, для которых он, собственно и предназначался в то время его автором по имени Хомма Мунэхиса, но и для  графиков акций, долговых ценных бумаг и деривативов.

Рынок форекс, как известно, подчиняется тем же закономерностям ценового движения, что и упомянутые выше рынки. Поэтому к нему также применимы и все приемы свечного теханализа, речь о которых пойдет далее. Бинарные опционы относятся к числу производных инструментов, базовым активом для которых выступают торгуемые на форекс валютные курсы. Поэтому к ним в не меньшей степени приложимы все особенности анализа комбинаций японских свечных ценовых формаций.

Наглядность метода и анализ комбинации 

Заслуга Хомма Мунэхиса заключается в создании им метода, позволяющего с максимальной наглядностью демонстрировать  ценовые экстремумы  в увязке движения цены со временем. Эта комбинации позволили уже в то время увидеть моменты открытия и закрытия торговой сессии и получить максимальные и минимальные ценовые значения за определенный торговый период, то есть все четыре параметра цены торгового инструмента.

рисунок Мунехиса - Бычья свечка/Медвежья свечка

Как следует из рисунка, Мунехиса, являвшийся в ту эпоху одним из ведущих торговцев тогдашнего японского рисового рынка,успешно сумел соединить в своих свечах эти четыре параметра и комбинации. Для сравнения мы можем взять тиковый график:

Тиковый график

И график в виде баров,традиционный для западного технического анализа:

 

график в виде баров

Такое сравнение приводит нас к выводу об  объемности визуального восприятия и максимальной наглядности и информативности графика комбинации японских свечей.

Свечные комбинации в деталях

Арсенал технического свечного анализа насчитывает около 40 таких комбинаций, однако из них следует держать в памяти только несколько основных паттернов, то есть таких ценовых моделей, представленных как отдельными свечами, так и их сочетаниями, которые чаще всего встречаются на графиках и по этой причине отличаются наибольшей вероятностью прогноза ценового движения и, следовательно, получения  прибыли с их помощью.

Как видно из первого рисунка, японская свеча обладает так называемым телом, от которого могут отходить «тени». Оба эти термина, наряду с четырьмя параметрами цены, являются базовыми понятиями свечного анализа и комбинации.

Размер тела, его окраска, наличие теней, либо их отсутствие, а также их длина являются ценной информацией для анализа поведения торгового инструмента на протяжении сессии. Так, если тело свечи окрашено в белый цвет (для терминала МТ4 более распространенным является зеленый), то торговая сессия закрылась по котировке выше той, по которой она открылась, то есть стоимость данного актива росла на протяжении определенного торгового периода и свеча носит бычий характер.

Если же тело свечи окрашено в черный (красный) цвет, то цена закрытия торговой сессии оказалась ниже цены ее открытия, торговый инструмент за период торгов подешевел и свеча имеет медвежий характер.

Наличие теней у свечи сообщает трейдеру о том, что цена, к примеру, для бычьей сессии,  достигла некоего максимального значения, а затем закрылась на несколько пунктов ниже, показав свой рост в целом. Если, к тому же, имеется нижняя тень, то это означает, что торговая сессия открылась на определенном значении, затем опустилась несколько ниже, образовав локальный минимум и «стартовала» от него вверх, закрывшись в конце периода по положительной котировке, превосходящей цену открытия. Все эти утверждения, но «с обратным знаком»будут верны для медвежьей свечи.

В дальнейшем эти знания понадобятся при анализе комбинаций из двух или более свечей, но для лучшего их понимания следует начать с рассмотрения паттернов из одной свечи, где эти сведения не менее важны.

Дожи

В случае, когда торговая сессия открывается и закрывается по одной и той же цене, то образуется свеча, не имеющая тела и носящая название «дожи». Возникновение дожи на вершине рынка или в его основании означает, с одной стороны, состояние паритета, когда силы продавцов и покупателей равны, а с другой стороны, появление таких свечей трактуется аналитиками как состояние нерешительности со стороны участников торгов. Дожи в верхней или нижней части графика указывает на потенциальное изменение текущей тенденции и перспективу ее разворота.

Если такие свечи в совокупности со свечами с короткими телами, именуемыми «волчками», появляются примерно в середине текущего тренда, то это является отображением бокового консолидационного рыночного движения.

Сигнал от дожи, который следует считать разворотным, возникает тогда, когда такая свеча появляется, как уже было сказано, в верхней или нижней зоне ценового графика, причем более значимым считается сигнал на пике бычьего тренда, чем от дожи на минимуме тенденции нисходящей. Очень существенным является наличие дожи в так называемых «звездных» моделях, речь о которых пойдет несколько позже, так как они образованы тремя свечами.

Разновидности дожи и их формы

Молот и Повешенный

Эти две свечи следует относить  к моделям разворотного характера. Образование молота в основании графика при понижающемся тренде, как правило, свидетельствует о его окончании. При наличии достаточно вытянутой нижней тени, эту свечу понимают как модель под названием «Пин-бар».  Тело молота может иметь как белую, так и черную окраску.  Его цвет здесь не столь важен, но это тело должно быть очень коротким, а нижняя тень такой свечи должна по длине в два раза превосходить размер этого тела. Верхняя свечная тень у молота либо очень короткая, либо совершенно отсутствует, поэтому еще принято говорить о свече со «срезанной вершиной».

Образование молота графиком медвежьего  тренда означает замедление текущей тенденции. Далее произойдет либо переход во флет, либо тренд сменит направление  на восходящее. Во втором случае должно быть получено подтверждение истинности разворотного сигнала от одной и более бычьих свечей.

Повешенный так же является свечой с маленьким телом. Его цвет также не имеет значения. У этой свечи также имеется длинная нижняя тень и короткая верхняя, либо она вовсе отсутствует, только появляется он на вершине бычьего тренда, и с этой точки зрения может служить своеобразным антиподом для молота.

Как подчеркивал Стив Ниссон в своей книге о комбинации японских свечей, появление бычьего молота и медвежьего повешенного является более значимым сигналом. Возникновение повешенного на графике  восходящего тренда также свидетельствует о замедлении текущей тенденции, которая далее  либо переходит во флет, либо сменяется  на нисходящую при наличии подтверждения истинности разворотного сигнала от одной и более медвежьих свечей.

Молот и Повешенный

 

Молот и повешенный как разворотные модели с подтверждением.

 

Модели поглощения в деталях

Эти паттерны и комбинации в деталях ценового графика выглядят как ситуация, когда тело второй свечи паттерна как бы поглощает своими размерами предыдущую свечу, вмещая в себе ее тело целиком. Эта модель образована двумя свечами разного цвета. Цена открытия второй свечи должна быть ниже, чем цена, по которой закрылась первая свеча паттерна, а цена, по которой произошло  закрытие второй свечи этой формации,  должна быть выше, чем  цена закрытия у первой ее свечи.

Если такая комбинация возникает в основании рынка, то речь идет об окончании медвежьего тренда. При этом, сначала появляется медвежья свеча, вслед за которой возникает перекрывающая ее тело свеча бычья. В этом случае говорят о «бычьем поглощении» присутствующей в комбинации.

Если же подобный паттерн появляется в верхней части графика, то надо говорить о завершении бычьей тенденции. При этом сначала образуется бычья свеча, вслед за которой возникает перекрывающая ее тело медвежья черная свеча. В этом случае говорят о «медвежьем поглощении».

Такая модель довольно часто появляется на графиках и отличается высокой четкостью сигнала. Подтверждением в ней служит цена закрытия второй свечи. Если она действительно ниже цены закрытия первой, паттерн следует считать окончательно сформированным  и можно открывать позицию по вновь сформировавшемуся тренду.

Бычье поглощение и Медвежье поглощение

 

Звезды

Паттерны с таким названием включают в себя уже по три свечи. «Звезды» являются ярко выраженными сигналами разворота. Для его формирования необходимо, чтобы  свеча, имеющая  короткое тело, появилась в верхней части графика для растущего тренда и в нижней его части для движения нисходящего. При этом должен наблюдаться гэп вверх с телом предшествующей свечи.

Если для данного финансового актива наблюдается бычий тренд, и на его вершине возникает длинная бычья свеча, после чего с разрывом с ней образуется маленькая черная, после которой наблюдается также с разрывом комбинации, но уже вниз, длинная и черная свеча, то такая модель называется «вечерней звездой».

Если же в основании медвежьей тенденции возникает длинная, медвежья, черная свеча, а затем с разрывом с ней образуется маленькая белая, после которой наблюдается также с разрывом, но уже вверх, длинная и белая бычья свеча, то такая формация носит  название утренней звезды.

Модель является еще более значимой, если в качестве разворотной свечи, как уже упоминалось ранее, выступает дожи. Ниссон назвал это явление «Дожи в звездной позиции». В таких случаях говорят еще об «утренней и вечерней звездах дожи».

Утренняя звезда и Утренняя звезда - дожи

 

Вечерняя звезда и дожи в "вечерней звездной позиции"

 

Падающая звезда

Этот паттерн также принадлежит к числу разворотных. Возникает он на пике восходящего тренда, свидетельствуя о его окончании. Цвет этой свечи, которая отличается коротким телом и длинной верхней тенью значения не имеет, причем нижняя тень, как и у «молота с повешенным», либо очень коротка, либо ее нет совсем. Антиподом этой модели можно считать перевернутый молот, возникающий в основании медвежьего графика.

Падающая звезда

Завеса из темных облаков

Этот паттерн подает медвежий сигнал, так как формация с таким названием возникает на пике восходящей тенденции. В этой двух-свечной  модели первая свеча белая бычья с длинным телом, за которой следует крупная медвежья черная свеча.

Просвет в облаках

Этот паттерн возникает на минимуме нисходящей ценовой тенденции. Является антиподом предыдущей модели.

Завеса из темных облаков и Просвет в облаках

Харами

Этот паттерн также относится к серии разворотных формаций, состоящих из  двух свечей. С японского «харами» переводится как «беременная». Этот паттерн состоит из свечи с длинным телом, охватывающим следующее за ним значительно более короткое свечное тело. Отчасти это напоминает беременную женщину с плодом будущего ребенка внутри, а применительно к рынку такая ассоциация означает, что старая тенденция как бы «беременна» новым трендом.

Цвета свечей в данной модели не обязательно должны отличаться друг от друга,  но обычно  так и бывает, отчего возрастает ее значимость.

Принято различать «медвежий и бычий харами». Первый образуется на вершине бычьего тренда, второй – в основании медвежьего. При этом, маленькое тело правой свечи всегда располагается внутри тела левой. Чем меньше размер этого тела, тем более значимой является модель и тем сильнее подаваемый ею разворотный сигнал. Особенно сильным он становится тогда, когда второй свечой паттерна становится дожи. Такую формацию называют «Крест харами».

Харами и Крест харами

Бычий Крест Харами и Медвежий Крест Харами

Брошенный ребенок

Эта модель состоит из трех свечей, напоминая этим «утреннюю  и вечернюю звезды, из которых основной сигнальной свечой  является третья, причем в ее роли выступает дожи. Ассоциация с покинутым ребенком возникает от того, что дожи появляется с гэпом по отношению к предыдущей свече. Если после дожи появляется еще одна свеча с таким же разрывом, то модель считается сформированной. Ее бычий или медвежий характер, как и во всех предшествующих случаях, зависит от положения паттерна в основании или на вершине графика цены актива.

покинутое дитя

Сэндвич

Еще одна трех-свечная  разворотная формация, впрочем, редко встречающаяся на графике. Модель, оправдывая своё название и чем-то напоминает «бутерброд» на ценовом графике. Подобно предшественникам имеет как медвежий, так и бычий характер, зависящий от области ее появления. Нюансом здесь является цвет свечей в «бутерброде». Так, если две крайние свечи в нем черные, а средняя – белая бычья размером меньше двух крайних свечек, то это бычья  формация. Для медвежьего «бутерброда» все наоборот.

Бычий и медвежий "сэндвичи"

рис.15 Бычий и медвежий "сэндвичи

"

Что касается моделей, демонстрирующих продолжение текущей тенденции, то здесь следует отметить паттерн под борцовским названием «Удержание на татами». Визуально он напоминает флаг или вымпел из числа моделей  графического анализа комбинации.

удержание на татами

Заключение

Несмотря на высокую прогнозную значимость комбинации японских свечей, они  далеко не всегда дают ожидаемый от конкретного паттерна результат. Появление той или иной разворотной формации может означать как действительный разворот тенденции, так и впадение ее во флет и, даже продолжение предшествующего рыночного движения. Об этом в своих работах часто сообщает сам Ниссон. Появление на графике, к примеру, медвежьего повешенного, не должно сразу же приводить к открытию коротких позиций.

По Ниссону, это только повод насторожиться и закрыть имеющиеся длинные позиции. Поэтому при появлении модели разворота всегда следует дождаться подтверждения от аналогичных свечей последующих торговых сессий и от одного-двух надежных технических индикаторов типа осцилляторов или индикаторов канала.

Используя комбинации японских свечей, вы можете выстроить грамотную методику ведения анализа на рынке Форекс.

 

 

 

Присоединяйтесь к дискуссии! Отзывов уже: 2..
  • elena

    Я на таком рынке еще совсем новичок. Больше слушающий, чем делающий, пока что. И вот у меня возник в св язи с прочтением этой статьи вопрос, а у нас при проведении операций на рынках также используют медвежьи и бычьи свечи? Их анализ, их метод и их использование? Применяют ли метод их анализа у нас в России , на практике. Опираются ли на этот мировой бестселлер у нас в России?

    Ответить
    • Admin

      Да используют, но в исключительных случаях, большинство операции все еще ведутся на прежних методах

      Ответить

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *
Имя *
Email *
Сайт
Ваш комментарий
;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: