Доу Джонс Фьючерс старый фондовый индекс Америки, преимущества

Популярность Dow Jones Future в основном объясняется осознанием базового индекса Доу Джонса. Потому что этот индекс регулярно цитируется в глобальных СМИ, чтобы отразить положение финансовых рынков Америки. С 1896 года индекс был опубликован, сделав его самым старым фондовым индексом Америки.

Лично я не сторонник прямой торговли фьючерса на Dow Jones, поскольку индекс состоит всего из 30 акций. Кроме того, Доу Джонс — это взвешенный по цене индекс, что означает, что взвешивание акций определяется вашей ценой.

Это также одна из причин, по которой активные инвесторы торгуют меньше, чем Dow Jones Future, но больше S & P 500 Future. Тем не менее, данный фьючерс предлагает некоторые преимущества, о которых я расскажу позже, после того, как я подробно расскажу о контрактной информации.

фьючерс на индекс Доу Джонса

Рыночная площадь

Фьючерсы на Доу Джонс торгуются на ECBOT, электронной торговой платформе Чикагской торговой палаты (CBOT). CBOT является самым старым фьючерсным обменом в мире и был основан в 1848 году.

Он предлагает деривативы, торгуя более чем на 50 позиций, включая многие контракты на фьючерсы на сельскохозяйственную продукцию, физически торгуемые на протяжении многих лет в ямах Чикаго. В 2007 году CBOT объединился с Chicago Mercentile Exchange (CME) и с тех пор стал частью CME Group.

описание

Спецификации контракта Dow Jones Future (YM)

Контрактные спецификации фьючерсов могут быть очень разными, и поэтому важно знать их, прежде чем начинать торговать такими производными. Часто незнание о таких деривативах является причиной того, что инвесторы избегают торговли фьючерсами.

спецификации контрактов

Множитель Dow Jones Future равен 5, и поэтому каждая точка имеет значение 5 долларов США. По сравнению с другими фьючерсами это очень маленький множитель.

Однако базовый индекс Доу Джонса имеет относительно высокую стоимость, так что оценка 17 000 соответствует номинальной стоимости будущего в размере 85 000 долл. США (17 000 долл. США * 5). По большому счету, это похоже на S & P 500 Future или NASDAQ Future.

Начальная маржа для фьючерсного контракта на Доу Джонс составляет около US $ 2500, а рычаг около 35. Фьючерс торгуется в циклах трех месяцев и истекает в третью пятницу каждого месяца контракта на момент закрытия рынков Америки.

Ликвидность фьючерсов на Доу Джонс

Средний дневной объем торгов составляет около 150 000 фьючерсных контрактов Dow Jones, что составляет 1/10 объема S & P 500 Future. Это не является недостатком, так как средний размер транзакции с двумя контрактами относительно низок, а ставка и запрос в основном составляют около 15 контрактов.

ликвидность фьючерса на Доу Джонс

Этого более чем достаточно для среднего трейдера Dow Jones Future для покупки или продажи контрактов. Однако для институциональных инвесторов и крупных трейдеров это предложение будет слишком низким, поэтому они предпочитают S & P 500 Future.

Малый спред

Большим преимуществом Dow Jones Future по сравнению с другими фьючерсами является низкий спред, поскольку с минимальной разницей в одной точке между ставками и спросом размер галочки очень мал.

Конечно, спрэд может также увеличиваться в, например на два, но, как правило, это всего лишь одно очко, поэтому косвенные затраты на торговлю очень малы.

Часы работы фьючерса Доу Джонса

Фьючерс Dow Jones, как и другие фьючерсы на индексы США на CME и ECBOT, торгуется почти 24 часа в сутки. Торговля начинается в 0:00 утра в воскресенье вечером и продолжается до 10:15 вечера, где она проводится в течение 15 минут.

В 22:30 торговля возобновится, и в 23:15 она будет приостановлена ​​еще на 45 минут, пока она не начнется снова в 0:00. В пятницу, в то время, торговля была принята в 23:15 часов в выходные.

Для фьючерсного трейдера это большое преимущество, потому что длинные торговые часы предлагают больше возможностей для торговли, и позиции могут быть лучше хеджированы с помощью ордеров стоп-лосс.

Потому что, если вы занимаете позиции за одну ночь, выгодно, что стоп-лосс также активен в одночасье, чтобы избежать пробелов из-за непредвиденных событий.

график

Вывод

Основываясь на приведенной выше информации, нужно решить, может ли фьючерс Доу Джонса быть привлекательной производной, чтобы размышлять о движении цен на рынках США.

Преимуществами фьючерсов являются часы торговли, а также низкий спрэд и связанные с ним низкие косвенные затраты на транзакцию. Однако при торговле более крупными позициями может быть целесообразным торговать S & P 500 .

Кроме того, инвесторы должны знать, что индекс Доу Джонса считается взвешенным по цене, а не взвешенным по рыночной капитализации, как это делает S & P 500 . Это может привести к тому, что поведение индексов будет меняться ежедневно.

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *
Имя *
Email *
Сайт
Ваш комментарий
;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: