Цена фьючерса на нефть Light Sweet Crude Oil Future (CL)

В первых трех статьях я представил E-mini S P 500 Future (ES), Евро Stoxx 50 Future (ESTX50) и Euro bund futures (GBL).

ES и ESTX50 являются наиболее ликвидными фьючерсами Европы и США.

Чтобы завершить мои первые 5 фьючерсов, в списке осталось еще два. Сегодня мы смотрим на товарный рынок, где  - Light Sweet Crude Oil моя любимая тема. Из различных масел, Light Sweet Crude Oil и Brent Crude являются наиболее широко продаваемыми сортами.

Light Sweet Crude Oil Future (CL) — контракты

Наиболее ликвидным фьючерсным контрактом на товарном рынке США является Light Sweet Crude Oil. Этот фьючерс торгуется на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) с 1983 года. NYMEX — это товарный обмен и часть Чикагской товарной биржи (CME).

На NYMEX большое количество фьючерсов торгуются в электронном виде, включая нефть и газ. Нефтяной фьючерс (CL) торгует в среднем 200 000 контрактов в день. Light Sweet Crude Oil — это разновидность West Texas Intermediate (WTI), обычно называемая репрезентативной ценой на нефть.

Для менее опытного инвестора, конечно, нелегко отличить различные типы нефтяных фьючерсов. В Америке добывается легкая сладкая сырая нефть, Brent Crude поступает с различных нефтяных месторождений, в том числе в Северном море.

Существует сильная корреляция в развитии цен обоих фьючерсов, но в последние годы это было так, что цена Brent была выше, на 10 долларов цены на сырую нефть. Такие ценовые различия обусловлены, в частности, спросом и предложением или стоимостью хранения и отгрузки нефти.

Наиболее доступным для инвесторов является Light Sweet Crude Oil Future (CL) на NYMEX

Brent Crude

Открытый выезд

 

Основа для торговли фьючерсами была создана на паркетах Чикаго и Нью-Йорка. Нефтяное будущее, которое торгуется на NYMEX с 1983 года, было весьма схожим. С системой Open Outcry торговля фьючерсами выросла, и в последнее десятилетие произошел сдвиг в сторону электронных торгов.

 

 Время, когда трейдеры передают свои заказы с помощью ручных сигналов или передают приказы в заказах брокера по телефону, теперь почти ушли в прошлое. Нефтяные фьючерсы по-прежнему торгуются на полу, но приближается новая эра торгов. Объемы, торгуемые через пол, со временем сократились до доли общего объема торгов.

Нью-йоркская товарная биржа

Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX)

Технические условия контракта

 Прежде всего, множитель контракта довольно велик. Для CL это 1000, что означает, что 1 фьючерсный контракт представляет собой стоимость 1000 баррелей нефти. Каждая точка имеет значение 1000 долларов, а размер галочки — 0,01. 

 Значение тика составляет 10 долларов США, при этом стоимость транзакции LYNX составляет 4,00 доллара за контракт. Таким образом, одного тика достаточно, чтобы закрыть позицию после вычета транзакционных издержек с прибылью.

стоимость нефти

Важна также дата истечения срока действия фьючерса. Индексные фьючерсы обычно заканчиваются в третью пятницу каждого месяца. Для нефтяных фьючерсов срок истекает примерно на двадцатый месяц. Кроме того, всегда существует разница между месяцами контракта и истечением месяца.

Например, июльское будущее истекает в июне. Выполнение осуществляется путем физической доставки. Это невозможно, однако с LYNX — вам не нужно беспокоиться о том, чтобы доставить или потерять 1 000 баррелей нефти после истечения срока контракта.

Если у вас все еще есть открытые позиции до истечения срока их действия, они будут закрыты вовремя и автоматически через данную платформу.

Требования к марже для ввода позиции в CL в настоящее время составляют 2961 долл. внутри дня. Учитывая нынешнюю высокую волатильность нефтяного будущего, это относительно мало.

Таким образом, требования внутридневной маржи эквивалентны движению чуть менее 3 долларов. Внутридневный означает, что эта маржа будет выплачена в период с 15:00 до 20:30 по центрально европейскому времени. Эти времена исходили из периода Open Outcry, когда торги на площадке были закрыты в 20.30.

Если вы хотите удерживать фьючерсную позицию в течение ночи (т. е. за пределами этих времен), тогда требования к марже в два раза выше, чем внутридневные.

Доступные торговые часы очень длинные: торговля начинается в 0 часов утра понедельника и проходит до пятницы, с небольшим ночным перерывом с 23.15 до 0 часов. Это имеет большое преимущество в том, что вы можете управлять и настраивать свои открытые позиции почти непрерывно.

Самое главное, что ваша позиция может быть постоянно защищена стоп-ордерами, например. Если непредвиденное событие произойдет в одночасье, ваши потери по-прежнему будут ограничены благодаря порядку остановки.

спред позиции

Одной из многих торговых возможностей на нефтяных рынках является работа с расширенными позициями. Это означает, что трейдер, например, покупает августовский контракт и в то же время продает декабрьский контракт.

Таким образом, можно рассчитывать на рост цен на нефть в краткосрочной перспективе, чем в долгосрочной перспективе. Преимущество такого типа стратегии заключается в уменьшении требований к марже из-за сильной корреляции между различными сроками погашения.

По общему признанию, это уже экспертные знания, но, безусловно, не помешает взглянуть на такие стратегии. Контанго и отставание — это термины, которые несколько раз упоминались в финансовых новостях за последние годы.

В вашей торговой платформе есть торговый инструмент под названием «спред трейдер», который четко показывает возможные позиции спрэда между разными месяцами истечения срока действия.

Если вы решите торговать разными месяцами истечения срока годности друг против друга, целесообразно сделать это через спрэды, так как это единственный способ получить ценовые различия в форме ставок и спросить цены на комбинации спредов.

спред трейдер

Новости

На развитие цен на нефтяные фьючерсы влияют прежде всего сделки крупных спекулянтов. В дополнение к торговле фьючерсами, физические транзакции также происходят за кулисами. Для аутсайдеров это непрозрачный рынок, и иногда бывает трудно понять определенные ценовые изменения.

 

Конечно, новости также сильно влияют на цены нефти. Например, трейдеры следят за событиями на Ближнем Востоке, на которых базируются одни из крупнейших мировых производителей черного золота. 

 Кроме того, цена на нефть не сопоставима с ценой акций: нет дивидендных выплат или других распределений и показателей прибыли.

  Цена нефти определяется исключительно предложением и спросом. Поскольку разведка нефти в Северной и Южной Америке резко возросла в последние годы, на рынке наблюдается избыток предложения, что привело к значительному снижению цен на этот продукт.

 

 Кроме того, ОПЕК по-прежнему играет важную роль в развитии цен на нефть на международной арене.

график котировок

Все это делает CL – продуктом будущего, который может быть очень интересным, особенно для определенной группы трейдеров. Я сам занимаюсь этим будущим только с чисто технической точки зрения.

Как я уже говорил, очень трудно понять, что происходит на самом деле за кулисами и стоимостью нефти. Иногда происходят большие колебания цен, которые могут привести к сильным тенденциям к снижению или росту.

Для фьючерсного трейдера есть много возможностей для краткосрочных спекуляций и дневной торговли. Далее я расскажу подробнее о DAX Future , который очень популярен среди трейдеров-фьючерсов.

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *
Имя *
Email *
Сайт
Ваш комментарий
;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: